Faouzi El Bantli, PhD – MBA

Consultant Expert en gestion des risques & Chercheur

L’euro numérique (ou digital euro) est une version numérique de la monnaie fiduciaire européenne, qui doit-être émise et régulée par la Banque centrale européenne (BCE). Il s’agit d’une monnaie électronique qui vise à compléter l’argent liquide et à répondre aux besoins des citoyens et des entreprises dans un monde de plus en plus digitalisé. Contrairement aux crypto monnaies comme le Bitcoin, l’euro numérique serait une monnaie émise et garantie par une banque centrale, assurant sa stabilité et sa crédibilité. L’euro numérique ne serait pas un dépôt bancaire traditionnel, mais plutôt un actif numérique détenu directement auprès de la BCE, ce qui en fait un substitut à l’argent liquide, mais sous forme électronique.

L’euro numérique va fournir un moyen de paiement rapide, sûr et accessible, utilisable à la fois en ligne et hors ligne. Il va Limiter la dépendance aux solutions de paiement privées (comme les cartes de crédit ou les portefeuilles électroniques) et aux monnaies étrangères. De plus, il va offrir une alternative aux personnes qui n’ont pas facilement accès aux services bancaires.

L’euro numérique ne serait pas un dépôt bancaire traditionnel, mais plutôt un actif numérique détenu directement auprès de la BCE, ce qui en fait un substitut à l’argent liquide, mais sous forme électronique.

La BCE a lancé la phase préparatoire le 1er novembre 2023, cette phase devrait durer jusqu’en octobre 2025. Elle vise à finaliser le recueil de règles applicables et à sélectionner les fournisseurs pour l’infrastructure nécessaire.

La BCE mène actuellement de nombreux essais et expérimentations pour concevoir un euro numérique qui réponde aux besoins des utilisateurs et aux exigences de l’Euro système. Si le projet est approuvé, le développement et la mise en place de l’euro numérique pourraient débuter à partir de novembre 2025. Certaines sources évoquent un déploiement possible en 2027 ou 2028. Le Conseil des gouverneurs de la BCE ne se prononcera sur l’émission effective d’un euro numérique qu’une fois la législation correspondante adoptée par l’Union Européenne (UE). La mise en place d’un cadre législatif adéquat au niveau de l’UE est cruciale pour régir l’utilisation de l’euro numérique et protéger les droits des utilisateurs.

Cependant, l’introduction de l’euro numérique soulève plusieurs défis et préoccupations importants. La protection de la vie privée étant l’enjeu principal.  Le traitement des données personnelles liées aux transactions soulève des inquiétudes quant au respect du RGPD[1].  Les autorités de protection des données européennes ont mis en garde contre les risques de surveillance généralisée des transactions et d’interférence excessive dans les données de paiement.  La BCE s’engage à utiliser des technologies de pointe pour protéger les données des utilisateurs, mais des préoccupations persistent quant à la sécurité globale du système. Pour éviter les risques potentiels sur le système financier, la BCE envisage de limiter la quantité d’euros numériques que les utilisateurs peuvent détenir. Assurer que l’euro numérique soit aussi pratique que l’euro en espèces tout en respectant la vie privée représente un défi technique et conceptuel.

Aux États-Unis, l’idée d’un équivalent à l’euro numérique est en cours d’exploration sous la forme d’un dollar numérique (digital dollar). Le dollar numérique serait une version électronique de la monnaie émise par la Réserve fédérale (la banque centrale des États-Unis), similaire à l’idée de l’euro numérique.

Le recours à des monnaies numériques officielles comme l’euro numérique ou le dollar numérique est motivé par la montée en puissance des crypto monnaies et par les évolutions rapides des systèmes de paiement dans le monde. Avec une monnaie numérique officielle, les gouvernements cherchent à offrir une alternative plus stable et sécurisée aux crypto monnaies. Et, les banques centrales veulent éviter que leur souveraineté monétaire soit menacée par des monnaies numériques étrangères ou privées.

Contrairement aux crypto monnaies décentralisées, les monnaies numériques officielles bénéficient de la garantie des banques centrales. Cela leur confère une crédibilité et une stabilité que les crypto monnaies ne peuvent pas offrir. Les citoyens et les entreprises peuvent être plus enclins à adopter une monnaie numérique émise par une autorité publique.


[1] La RGPD (Règlement Général sur la Protection des Données), en anglais GDPR (General Data Protection Regulation), est une réglementation européenne entrée en vigueur le 25 mai 2018, qui vise à protéger les données personnelles des citoyens de l’UE et à harmoniser les lois en matière de confidentialité des données dans tous les États membres de l’UE.